随后，多家A股上市公司于近来密布发布弄清及危险提示公告，导致12日六氟化

  红星本钱局整理发现，除六氟化钨外，钽、锗、钼、硅片、光刻胶等半导体上游要害原资料近期也掀起提价潮。受供应刚性缩短、AI算力需求迸发与地舆政治学冲击等多重影响，整个产业链的本钱中枢正在被推高。

  2026年以来，上游原资料进入了一轮稀有的全面提价周期。其间，涨势最为强烈的当属特种气体六氟化钨。

  据买化塑研究院监测，到6月9日，国内纯度为99.999%（5N级）六氟化钨价格约1670—1810元/公斤（即167万—181万元/吨），较去年同期523元/公斤上涨232.7%。

  六氟化钨年内大幅提价的导火线，首要因为上游钨粉价格飙升与海外产能退出。钨粉作为六氟化钨中心质料，本钱占比高达60%至70%。钨粉价格从2025年年头315元/公斤一度涨至2026年3月中旬的2350元/公斤（约2.35万元/吨），较年头涨幅超越646%。此外，日本关东电化、中心硝子两家全球首要供货商宣告将于7月1日停产六氟化钨，算计影响产能约2000吨，占全球总产能约25%。

  这一轮提价并非六氟化钨的独角戏。红星本钱局注意到，从上游小金属到下流半导体资料，多个品类正阅历价格团体飙升。

  方面，涨幅相同惊人。上海钢联数据显现，到6月1日，钽锭价格较去年年末上涨157.69%（2600元/千克→6950元/千克），锗锭价格较去年年末上涨83.82%（13600元/千克→25000元/千克），铁价格较去年年末上涨35.65%（23万元/吨→31.2万元/吨）。

  作为晶圆制作根底的半导体硅片，也在上调价格。今年以来三大巨子信越化学、SUMCO、举世晶圆同步上调12英寸硅片价格，其间AI/HPC专用硅片涨幅尤为明显。

  多家研报分析判断，本轮提价并非短期动摇，而是AI算力需求迸发、供应端刚性束缚、上游本钱飙升与地舆政治学冲击多重要素共振的成果，或许继续时刻较长。

  比方钽，中信建投证券指出，全球约70%的钽用于电容器、高温合金及半导体溅射靶材三大范畴，是AI算力根底设施与航空航天范畴不可或缺的要害金属。

  此轮钽价上涨是供需两头一起施压的成果。供应端，全球钽矿资源高度集中且危险频发。但在需求端，钽供应年增速不超越10%，而需求增速超越20%，供需缺口或逐年扩展。

  而硅片是半导体全产业链的底层柱石，被誉为芯片制作的“地基”。2026年以来，全球半导体硅片价格进入上行通道。

  据国盛证券研报，本轮硅片提价“由需求量开端上涨、供应受限、本钱上升三重要素一起驱动，并非短期扰动”。硅片扩产周期长，从设备收购到产能爬坡需18至24个月且技术壁垒极高，供应端难以快速呼应需求增加。

  而在需求端，AI大模型商业化加速落地带动高端芯片需求高增，全球头部晶圆厂扩产本钱开支创历史上最新的记载。SUMCO估计，2026年AI对先进制程硅片的需求将达100万片/月，占全球12英寸硅片总需求的10%以上。

  光刻胶是芯片制作光刻工艺的中心耗材，是半导体制作中最要害的化学资料之一。

  光刻胶的国产化最为火急。日本JSR、TOK等五家企业独占全球约95%比例。财通证券研报指出，我国当时KrF光刻胶国产化率仅约3%，ArF缺乏1%，EUV简直为零，若高端光刻胶归入出口控制，供应链中止危险将急剧扩大。

  关于，苏商银行特约研究员武泽伟表明，钽、锗、等小金属年内价格攀升的中心逻辑均指向供应刚性束缚与新式需求扩张的两层共振。

  东兴证券觉得，跟着绿色低碳动力转型、新质生产力开展及算力本钱周期的降临，小金属的需求逻辑已从传统的工业周期驱动，转向结构性增加驱动。以钽为例，短期来看，全球钽的供需状况并未呈现根本性改动，在可预见的未来价格仍然会坚持相对高位。

  关于半导体硅片，中信证券估计，参考上一轮2019—2022年硅片“触底—复苏—提价”周期，本轮海外厂商已首先普涨，国产厂商跟涨时刻节点或发生在2026年第二季度。

  光刻胶方面，国内企业正加速代替进程，产业链迎来清晰的代替窗口，但高端范畴的彻底国产化仍需时日。

  红星本钱局注意到，这一轮提价潮的影响正在向上游小金属和中游资料厂商一起传导。钨价上涨已增厚洛阳钼业等矿业公司业绩，2026年一季度钨板块完成经营收入19.58亿元，同比增加292.90%，毛利率达70.93%。下流晶圆厂将面对更高的制作本钱，台积电、三星等巨子此前已在年报中警示原资料价格继续上涨对毛利率的压力。

  与此一起，商场危险相同值得警觉。以六氟化钨为例，相关概念股在近来多家公司密布弄清后已呈现大幅回调。到6月12日收盘，中船特气（688146.SH）跌19.96%，昊华科技（600378.SH）跌停，中巨芯（688549.SH）跌19.30%。这表明当时原资料价格上行与股价之间有较大不确定性。